Niektoré z najväčších amerických bánk pomocou pochybných investičných fondov nepriznali na zdanenie miliardy dolárov. Vytvorili investičné fondy, ktorých podiely nepredávali verejnosti, ale dividendy, ktoré nie sú zdaňované, si banky inkasovali na svoje účty. Informoval o tom americký denník Wall Street Journal. Najmenej 10 veľkobánk odviedlo do fondov okolo 17 miliárd USD. Denník sa odvoláva na dôkazy, ktoré obsahujú vyšetrovacie spisy amerického burzového dohľadu SEC. Napríklad Bank of America takto "uliala" 8 miliárd USD. Tým si svoje príjmy od roku 1999 do uplynulého mája zvýšila najmenej o 750 miliónov USD. Banky sa však na tieto svoje fondy pozerajú ako na legitímne formy podnikania. Svoje prostriedky banky presúvali na pobočky, z ktorých urobili investorov. Vo vyšetrovaní sa najvýraznejšie angažuje Kalifornia, ktorá začala preverovať správy o hospodárení miestnych bánk až do roku 1993. Najnovšie začal pátrať po skutočných výsledkoch hospodárenia bánk aj štát New York. Predstavitelia oboch spolkových štátov tvrdia, že pobočky bankových centrál neboli plnohodnotnými investičnými spoločnosťami, ale ich úlohou bolo len kryť únik príjmov bánk podliehajúcich zdaneniu. Bankám údajne poskytla rady, ako sa vyhnúť zbytočnému plateniu daní, audítorská spoločnosť KPMG LLP. Banky však po tom, čo SEC prišiel na ich trik, začali fondy postupne likvidovať.